Механизмы и потенциалы
Современная мировая валютно-финансовая система, основанная на концепции международного резервирования, является источником финансово-экономических кризисов, социального неравенства, неустойчивости финансовых рынков и глобальных дисбалансов.
Деформации действующей мировой валютно-финансовой системы и ее базовых элементов оказывают деструктивное влияние на выполнение мировой валютно-финансовой системой системно значимых функций надежного и безопасного механизма международных финансово-экономических отношений, обеспечения беспрепятственного трансграничного передвижения факторов производства в целях содействия расширенному воспроизводству и бесперебойного платежно-расчетного обслуживания международной торговли и трансграничных финансовых операций.
Существующая модель современного финансового рынка продемонстрировала свою уязвимость от глобальных рисков и адресных санкций. Страны не застрахованы от мировых и региональных экономических кризисов. Сложилась объективная необходимость формирования новой мировой финансовой архитектуры, учитывающей интересы всех участников мировой экономики.
Базовой основой мировой финансовой архитектуры является институциональная и функциональная структура, находящиеся в сложных системных связях, регулируемых межгосударственными соглашениями различного уровня для обеспечения сбалансирования мировой финансовой системы.
Последние двадцать лет в функционировании мировых финансов наблюдаются системные глобальные дисбалансы, в том числе дисбаланс внешнего финансирования; институциональные противоречия национальных и глобальных финансовых рынков; дисбаланс между странами сбережений и странами инвестирования (потребления).
Все перечисленные дисбалансы, во-первых, являются фактором, определяющим создание новейшей системы наднационального мониторинга функционирования действующей мировой финансовой архитектуры, а во-вторых, порождают комплекс рисков существования национальных экономик, побуждая национальные регуляторы отдельных стран или региональных образований разрабатывать новую модель институциональной и функциональной структуры мировой финансовой архитектуре.
Новая мировая финансовая архитектура затрагивает все элементы системы: финансовые отношения, институциональные механизмы, организационно-правовые аспекты. Очень важное значение имеет то, что в современном мире появились страны, претендующие на статус полноправных участников международных финансовых отношений и на равноправное влияние при принятии решений. Таким образом формируются объективные предпосылки появления многополярной модели мировой финансовой архитектуры. Одной из стратегических целей России в развитии международной валютно-финансовой системы является разработка инструментов для создания независимой финансовой инфраструктуры, которая будет доступна странам, обеспечивать их национальные интересы и не будет зависеть от искусственных барьеров, создаваемых отдельными государствами. Важную роль в реализации этой стратегической цели играет создание теоретико-методологической концепции создания механизмов развития региональных расчетно-платежных систем, разработанная в Финансовом университете при Правительстве РФ в рамках государственного задания.
Click here to preview your posts with PRO themes ››
Глава армянского правительства Никол Пашинян рассказал о согласовании Ереваном и Баку положений мирного соглашения. По его словам, стороны смогли достичь согласия по 80% его текста.
В основу концепции положена систематизация изменений в мировой валютно-финансовой системе, влияющих на трансформирование региональных расчетно-платежных систем развивающихся стран, анализ использования финансовых инструментов в условиях современной парадигмы развития мировой валютно-финансовой системы, позволяющих развивать региональные платежно-расчетные системы развивающихся стран, исследование (интернацонализационного) потенциала валют развивающихся стран для их использования в создании региональных платежно-расчетных системах и разработка предложений для участия России в создании и функционировании расчетно-платежных систем развивающихся стран ЕАЭС и БРИКС. Как подтверждает международный опыт разработки и апробации инновационных пилотных проектов по созданию систем трансграничных платежей и расчетов наиболее востребованными инструментами и механизмами расчетов становятся цифровые валюты центральных банков и общие платежные платформы, основанные на технологии распределенного реестра.
С концептуальной точки зрения важным остается вопрос, что из себя будут представлять различные полюса и будет ли в них доминировать региональная специфика, а также каким образом станут работать стабилизационные механизмы. Все эти и другие вопросы формирования новой мировой финансовой архитектуры находятся во взаимосвязи с основными направлениями современной геополитики.
Геополитические изменения последнего года породили предпосылки зарождающегося мирового экономического кризиса.
Существующая международная финансовая система не способна сохранить стабильность мировых финансов, а ее зависимость от односторонних политических решений в формате санкций окончательно подрывают глобальную стабильность. Все события на мировом финансовом рынке в 2022 году подтверждают неизбежность смены концепции мировой финансовой архитектуры, изменения парадигмы мировой валютно-финансовой системы.
Повышается вероятность реализации стратегии регионализма в модели новой мировой финансовой архитектуре в многополярном мире. Однако, концепция финансового суверенитета не должна быть направлена на изоляцию стран, а должна гарантировать возможность равноправного участия страны в мировом хозяйственном процессе.
Елизавета Соколова, доктор экономических наук, профессор